El interés por la inteligencia artificial (IA) cobró especial relevancia en el mercado de las inversiones a lo largo de 2023. Así lo demuestra Pulse of Fintech H2 2023, el informe semestral que destaca las tendencias globales de inversión en fintech publicado por KPMG.
Este tipo de empresas impulsadas por IA representaron USD$12,100 millones en inversiones durante el año, por lo que las instituciones financieras y fintechs optaron por adoptar su uso a través de alianzas y gasto en productos, en lugar de la inversión directa.
2023 se registró como el segundo mejor año para la inversión en fintech, con un monto de USD$2,300 millones, solo superado por 2021, que fue de USD$3,700 millones. La combinación de los cambios normativos en curso y los ambiciosos compromisos de cero emisiones netas por parte de gobiernos y empresas, probablemente mantendrán su inversión en soluciones de este tipo, con un enfoque en los factores ambientales, sociales y de gobierno corporativo (ASG), como una tendencia positiva de cara a 2024.
No obstante, 2023 fue un año desafiante para el mercado, ya que la inversión global total pasó de USD$196,600 millones en 7,515 acuerdos durante 2022, a USD$113,700 millones en 4,547 de los mismos. Mientras tanto, los conflictos en Ucrania y Oriente Medio, las altas tasas de interés y el entorno de salida estéril en todas las regiones ocasionaron que los inversionistas conservaran su efectivo durante gran parte del año.
A nivel regional, las Américas representaron casi 70% del financiamiento total de fintech en 2023, equivalente a USD$78,300 millones en 2,136 acuerdos, en el que la mayor parte provino de EE.UU. (USD$73,500 millones); sin embargo, la inversión total anual de la región cayó de USD$95,400 millones en 3,467 acuerdos a USD$78,300 millones en 2,136 negociaciones para 2023. Asimismo, la inversión de capital de riesgo cayó bruscamente en la región, pasando de USD$44,700 millones en 2022 a USD$26,600 millones el año siguiente. Cabe destacar que las corporaciones participaron con USD$15,100 millones en estas transacciones.
Ante esto, Maricarmen García, socia de Asesoría en Administración de Riesgos de Entidades Financieras de KPMG México, señala: “el desarrollo de las negociaciones fintech en América, principalmente en el segundo semestre de 2023, fue más resiliente; sin embargo, factores como la volatibilidad del mercado y les tensiones geopolíticas aún siguen latentes”.
Insights globales
El valor de los acuerdos globales de fusiones y adquisiciones (M&A, por sus siglas en inglés) pasó de USD$98,200 millones en 2022 a USD$56,400 millones en 2023, por lo que la inversión global de capital de riesgo disminuyó de USD$88,800 millones a USD$46,300 millones. Del mismo modo, la inversión de capital riesgo de participación corporativa a nivel mundial cayó de USD$45,900 millones en 2022 a USD$25,200 millones en 2023. En tanto, la inversión en crecimiento de capital privado mostró la mayor resiliencia, pasando de USD$9,600 millones en 2022 a USD$11,000 millones en 2023.
Insights regionales
EE.UU. atrajo la gran mayoría de las negociaciones fintech durante 2023, representando USD$73,500 millones de inversión en 1,734 acuerdos; seguido por Brasil con USD$2,600 millones en 111 transacciones, y Canadá con USD$920 millones en 109 convenios.
La región de Europa, Oriente Medio y África (EMEA, por sus siglas en inglés) registró USD$24,500 millones de inversión total en fintech en 1,514 acuerdos, mientras que la Cooperación de Acreditación de Asia y el Pacífico (APAC, por sus siglas en inglés) registró USD$10,800 millones en 882 transacciones. Por otro lado, la región EMEA también vio caer la inversión en fintech en siete años a un mínimo de USD$24,500 millones en 2023, mientras que en la región de Asia – Pacífico disminuyó más de 75%.
En tanto, la inversión en India cayó de USD$6,800 millones a USD$3,000 millones entre 2022 y 2023. Lo mismo ocurrió en Singapur, al pasar de USD$4,500 millones a USD$2,200 millones, en contraste con China que ha aumentado año tras año.
Segmentos fintech
El sector de pagos atrajo la mayor parte de la inversión en la industria a nivel mundial (USD$20,700 millones), aunque supuso una caída importante con respecto a los USD$58,000 millones obtenidos en 2022.
Las proptech y los criterios ASG fueron recurrentes entre los inversionistas en 2023, pues la inversión en el nuevo segmento del sector inmobiliario alcanzó un récord de USD$13,400 millones, mientras que la inversión en fintech centrada en ASG aumentó de USD$1,200 millones a USD$2,300 millones con respecto al año anterior.
¿Qué se espera de la inversión en fintech para 2024?
Dados los conflictos globales en curso, el entorno de altas tasas de interés y la continua falta de salidas, se espera que la inversión global se mantenga débil de cara al primer trimestre de 2024, pero a medida que las tasas de interés se estabilizan y posiblemente disminuyan, la inversión podría comenzar a repuntar.
Es probable que las soluciones de IA y business to business (B2B) sigan siendo importantes para los inversionistas, y la actividad de M&A también podría comenzar a incrementarse a medida que los inversionistas se tomen más en serio los activos en dificultades.
“Desde su inicio en 2004, el mercado fintech ha experimentado una evolución y maduración significativas, consolidándose especialmente en 2008. La tecnología subyacente en fintech continúa su evolución, y actualmente observamos un nuevo cambio con la implementación de la IA y la inteligencia artificial generativa (IAGen)”, concluye Maricarmen García, Socia de Asesoría en Administración de Riesgos de Entidades Financieras de KPMG México.
